对中国7.21亿农村居民来说，2009年9月4日绝对是个好日子。国务院于9月1日下发的《关于开展新型农村社会养老保险试点的指导意见》（以下简称“意见”），当天在媒体上与公众见面了。与此前通过媒体传出的消息相比，“意见”中为我们描绘的“新农保”的制度安排是“高清版”的。方案设计与以前的说法相比，也有大大的改善。

    其中最关键的有两个亮点，其一在“个人缴费”，农民个人缴费分成每年100至500元5个档次。假设一个农民从20岁到60岁，缴费40年（为了好计算，按现行制度规定，最多的缴费时间应该是44年），如果选择的标准是500元，而且40年中标准不变，那么他总共要缴费20000元。按计发系数139计算，每月可领取养老金150元。如果选择100元的最低档次，那么他领取的养老金也就相当于以上的1／5，即每月30元。

    可能有人要问，这139的计发系数是什么意思？看起来，这个数字应该是按平均预期寿命71.5岁计算出来的。也就是说，预计中国人在60岁以后，平均还能活11.5岁。以月来计算，就是139个月。拿500元档次的个人账户中存的钱均摊到60岁以后的每个月，大概是150元左右。

    可能有人要问，从20岁到60岁，缴费40年，这期间的物价上涨会是多少，40年后150元还管什么用？40年间的物价上涨可能很难预测，但是我们是不是也可以这么想:如果由农民个人账户中的资金构成的新农保基金运营得当，赚到的利息可以每年抵消物价上涨的话，那么40年后150元还会相当于今天的150元；如果赚到的利息大于物价上涨的话，那么领取的养老金实际价值还可以高于今天的150元。当然，如果运营失误，亏了本，那么到领取时即使名义养老金大于150元，参保人还是会吃亏。所以，个人账户这一块，关键看新农保基金怎么运营，这可能是所有新农保的参保人都要时时关注的事情。

    另外，地方政府每年还要为农民最少缴纳每人30元，还有未作详细规定的“集体补助”，都会放到农民的个人账户中。这部分资金也能抵消相当一部分的物价上涨，所以，可以预计，农民的个人缴费应该说怎么也不会吃亏。

    其二在“政府补贴”，现在的实施方案中，还有每人每月55元的基础养老金保底，每年就是660元，中西部地区中央财政全部负担，东部地区中央财政负担一半，如果假设现在的1亿农村老人都“符合领取条件”，满打满算是660亿元，占2008年6.1万亿元财政收入的1%左右。这笔资金，中央财政是可以拿出来也应该拿出来的——不差钱。

    这个方案还有一个好处，就是现在已经到了60岁的老人，只要他应该参保的子女参加了新农保，他自己不用缴费，即刻就可以拿到每月至少55元的养老金。这项非常人性化的政策措施应该说是很有诱惑力的。

    这个方案的政策设计相当周全，譬如考虑到“对农村重度残疾人等缴费困难群体，地方政府为其代缴部分或全部最低标准的养老保险费”。

    至于这项制度设计还可能有什么不足之处，现在可以想到的，首先就是新农保基金的保值增值。“意见”中规定，“个人账户储存额目前每年参考中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款利率计息”，而至少近年来“一年期存款利率”常常是低于物价上涨指数的。譬如2007年，CPI的上涨幅度是5.4%，而一年期储蓄利息却不过3%～4%。

    其次就是现在新农保基金“暂实行县级管理”。目前的试点是按县级单位进行的，这样的安排也是可以理解的。但是，怎样保证基金不被挪用甚至贪污，还是不能掉以轻心。同时，随着新农保的覆盖面不断扩大，应该考虑尽快实现省级统筹。

    再次，地方财政每人每年30元的补贴能否兑现？在欠发达地区是否会有困难？如果一个县有20万农民需要补助，那么就是600万元。这笔资金看起来不多，但是在已经负担了城乡低保、新农合、城镇职工养老保险等资金分摊的份额以后，尤其是仅有“吃饭财政”的县还有没有余力，这是需要合理安排的。

    最后，新农保还需要考虑同农村低保制度和农村五保制度的配套（编注:“意见”称，新农保与其他政策制度的配套衔接的具体办法由相关部门研究制订）。目前60岁以上吃低保或五保的老人，如果领取低保金或五保金达不到每月55元的养老金标准，又该如何处理？